Análisis Financiero: Una herramienta clave
para una gestión financiera eficiente.

¿Qué distingue a los mejores empresarios del resto?

Se estima que los buenos CEOs generan 2.8 veces más retorno para sus accionistas por año que los CEOs promedio; la diferencia en desempeño financiero es abismal. ¿En dónde radica la diferencia?

Los líderes actuales deben navegar no solo a través de los retos operativos de su negocio, sino que están expuestos a cambios acelerados de tecnología, cambios de hábitos de los consumidores, transformación agresiva de métodos de trabajo y ciberseguridad; todo esto sin dejar de lado la atracción, motivación y retención de su talento que cada vez es más escaso e inestable.

“La buena gestión del dinero no es lo que se gana, sino lo que se hace con lo que se gana”, Robert Kiyosaki.

Como menciona Robert Kiyosaki, la buena gestión financiera implica invertir en investigación, desarrollo, crecimiento geográfico, desarrollo de nuevas capacidades y la constante búsqueda de la excelencia operacional; podemos suponer que un buen CEO es aquel que puede mantener varias bolas al aire al mismo tiempo, sin que ninguna se caiga, haciéndolas girar cada vez más rápido, con mayor armonía y volviéndolas más ligeras.

Podemos concluir que un buen líder es el que logra de forma sostenible un crecimiento financiero gracias a su gestión que implica:

1. Establecer la visión del negocio: ¿A dónde queremos llegar y cómo vamos a llegar?
2. Manejo de su equipo: desarrollar una cultura efectiva de trabajo, armoniosa y alineada a los objetivos del negocio sin perder de vista su bienestar personal.
3. Desarrollo de ideas o conceptos: los líderes deben maximizar su capacidad instalada, retar el statu quo, y para eso hay que impulsar la constante búsqueda de nuevas ventajas competitivas.
4. Control del desempeño: nadie lo dice mejor que Peter Drucker: ‘Lo que se mide, se gestiona.’ Contar con un sistema de monitoreo de nuestra gestión garantiza un constante crecimiento.
5. Excelencia en gestión financiera: no olvidar que como empresa nuestro mandato es generar valor a nuestros accionistas, realizar inversiones sabias y tener una clara comprensión del valor del dinero.

Lograr la excelencia no se logra de la noche a la mañana; se estima que los CEOs logran maximizar su desempeño financiero a lo largo del tiempo. Típicamente, el primer año arrancan con cambios fuertes, el segundo año tienen un valle, y a partir del tercero hasta el sexto logran crecimientos importantes, llegando a sus años dorados a partir del octavo año. Sin embargo, no todos logran este patrón, siendo el factor común de los que no lo logran la falta de visión, agresividad y enfoque financiero.

Las tendencias están a la orden del día en todos los frentes de la empresa; la gestión financiera no se escapa de este fenómeno. Los cambios tecnológicos, regulaciones gubernamentales, demanda y otras influencias afectan la planeación financiera de las compañías y la forma de hacer la gestión financiera.

A nivel empresarial, estamos conscientes de los constantes cambios y retos que sufre la región, desde cambios climáticos, políticos, sociales y tecnológicos que implican reformas rápidas a nuestra gestión financiera. Aquí algunas tendencias que afectan el área financiera:

1. Automatización Financiera (Fintech): la inteligencia artificial y blockchain están transformando la forma en la que trabajamos las finanzas, para hacerla más eficiente, reducir costos y ofrecer nuevos servicios innovadores. Esta automatización no solo se enfoca en productividad o eficiencia, sino que también impacta la experiencia del cliente, lo que se traduce en fidelización o ventaja competitiva.
2. Big Data, o análisis de datos avanzado, incluyendo la minería de datos, el análisis predictivo y la visualización de datos, está permitiendo a las empresas obtener insights más profundos sobre sus operaciones financieras. Esto ayuda a tener mayor asertividad y tomar decisiones más informadas para identificar oportunidades y riesgos de manera más efectiva y anticipada.
3. Gestión de Riesgos y Cumplimiento Normativo: con un entorno empresarial cada vez más complejo y regulado, la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo son áreas críticas de la gestión financiera.
4. Gestión Financiera Ágil: se enfoca en la flexibilidad, la adaptabilidad y la rápida toma de decisiones para responder a cambios en el mercado y el entorno empresarial. Las empresas están adoptando metodologías ágiles para la planificación financiera, herramientas simuladoras de escenarios que permiten una mejor asignación de recursos y la ejecución de proyectos financieros.
5. Transformación Digital: una tendencia irreversible y el sector financiero es líder en su implementación, sobre todo porque está cambiando la forma en que operan los bancos y otros servicios financieros. La adopción de servicios bancarios móviles, pagos digitales, criptomonedas y otras innovaciones está remodelando la experiencia del cliente y la prestación de servicios financieros.

“La preparación meticulosa es esencial para cualquier empresa exitosa. Debes estar listo para enfrentar lo inesperado y adaptarte rápidamente”, Elon Musk.

Las tendencias en la gestión financiera están dando forma al futuro del sector, y las empresas que pueden adaptarse y aprovechar estas tendencias estarán mejor posicionadas para el éxito en un entorno empresarial en constante cambio.

“La regla número uno: nunca pierdas dinero. La regla número dos: nunca olvides la regla número uno”, Warren Buffett.

En más de 25 años de experiencia como consultor, puedo decir que lo que más me impresiona es ver cómo los empresarios no conocen el valor ni el potencial de su empresa y cuáles son los drivers que generan mayor valor.

Para determinar el valor de una empresa existen diversos métodos y factores que van desde lo financiero, operativo, riesgo, gobierno y mercado. Estos son algunos métodos de valuación de empresas:

1. Valoración de ingresos: este método utiliza los ingresos como base para calcular el valor, puede implicar el uso de múltiplos de ingresos, como el múltiplo de ingresos brutos o netos, o el flujo de efectivo descontado (DCF), que proyecta los flujos de efectivo futuros y los descuenta al valor presente.
2. Valoración de activos de la empresa, tangibles e intangibles.
3. Valoración de mercado comparando con otras empresas similares para determinar su valor relativo. Puede implicar el uso de múltiplos de valoración, como el precio-ventas, precio-utilidades, o precio-valor en libros, entre otros.
4. Valor del Flujo de Caja Libre (FCF): este método se basa en los flujos de efectivo futuros que se espera que la empresa genere después de atender todas sus obligaciones financieras y de capital.
5. Valor de Mercado del Capital: este método valora la empresa en función de su estructura de capital y su costo ponderado de capital (WACC). Se calcula tomando la suma del valor presente de los flujos de efectivo futuros de la empresa y el valor presente de la empresa sin deuda.

“Es mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso”, Warren Buffet.

Dependiendo de la empresa, su tamaño, historia, ubicación, industria, se determina el método para valuar la empresa. En muchos casos, una combinación de varios métodos de valoración puede proporcionar una estimación más precisa del valor de una empresa. Para transacciones de compraventa de empresas, siempre es recomendable buscar asesores especializados que los guíen en el proceso para evitar un mal negocio o una mala experiencia para cualquiera de las partes.